Populárny model v mnohých variantoch
Rok 2000 priniesol modernizáciu modelu, pričom inovované vozidlá boli ponúkané vo výbavách Classic, Ambiente, Elegance a v špeciálnej výbave Laurin & Klement. K novým bezpečnostným a komfortným prvkom patril elektronický stabilizačný program (ESP). Vodičovi uľahčil kontrolu nad vozidlom v hraničných situáciách, teda napríklad v rýchle prechádzanej zákrute alebo na klzkom povrchu.
ŠKODA OCTAVIA RS (od roku 2001)
V roku 2001 sa k zákazníkom dostala dynamická verzia OCTAVIA RS. Poháňal ju zážihový turbomotor 1,8 l/132 kW, ktorý liftbacku umožňoval zrýchliť z 0 na 100 km/h za 7,9 sekundy a dosiahnuť maximálnu rýchlosť 235 km/h. Nechýbali kotúčové brzdy s vnútorným chladením, v interiéri atraktívne športové sedadlá a volant, kontaktné plochy pedálov z nehrdzavejúcej ocele a ďalšie doplnky. Dynamický charakter vozidla zdôrazňovala aj štvorica ponúkaných farieb: červené Rallye, strieborná diamantová metalíza, magická čierna a žltá Lemon.
Vysokú obľúbenosť prvej novodobej generácie potvrdila aj skutočnosť, že OCTAVIA I zostala vo výrobe aj po nástupe druhej generácie, a to pod odlišujúcim označením OCTAVIA TOUR. Od roku 2004 bola jej produkcia sústredená do Vrchlabí, odkiaľ posledná „jednotková“ OCTAVIA zišla v novembri 2010. Firemné štatistiky uvádzajú celkovú bilanciu 973 071 liftbackov plus 472 492 verzií kombi.